第一部分 退休规划
一、退休规划的目的与意义
1. 寿命越来越长
2. 退休生活费用越来越高
3. 子女负担能力越来越差
4. 社保养老金数额既少也不可靠
5. 人们总是短视
二、退休规划的原则
1. 尽早开始,越早越轻松
2. 资金运用不能太保守
3. 用保证给付的养老险或退休年金的准备来满足退休后基本生活支出
4. 用报酬率高但无保证的基金投资来满足生活品质方面的支出
三、退休规划的过程
退休规划计算案例—公式法与计算器处理方法
李先生今年41岁(请注意:岁数都按周岁计算,退休年龄也是,说60岁退休是指满60岁,说活到80岁是指满80岁去世,一般练习和考试中都不会说明,约定俗成),计划60岁退休,退休后预计寿命75岁,现在年生活开支5万元,退休后保持目前实际支出水平的80%,假设通胀率3%,退休后的投资报酬率5%,退休前8%,请计算退休生活需求以及退休前的年投资额。(这一计算很关键,教育规划也要用这里的方法,要一步一步讲解,并且完整地写在黑板上,直到弄懂为止)
步骤 一 | 设定目标,预估你的需要,以达成你的目标。在这个阶段时,我们应该要先想一想:“我要过得有多舒服?”、“打算何时要退休?”、“未来需要谁来照顾我?”、“退休想要住在哪里?”,或是“会不会常常去旅行?” 这个阶段是要确定你退休后的生活水平。一般来说,订在目前的70%~80%左右即可,当要考虑通胀和人们生活水平提高速度的影响。除此之外,如果你还有其它目标计划,都应该算出每一项的预估花费是多少,同时也要核算一下相关的税金将如何侵蚀掉你的退休金? |
步骤 二 | 预估退休时你能有多少收入。退休金的来源非常多样,因此,这阶段要能计算出你的各项社会保险收入、员工福利,以及任何其它意外收入(如遗产等),可以用来做退休之用;现有净资产中可用于为退休投资的有多少;商业性养老金收入有多少。 |
步骤 三 | 避免退休金需求的低估。根据经验,大多数人严重低估其退休需求的原因,不外是:未考虑通货膨胀的影响、低估医疗费用需求的额度、未考虑雇主恶性倒闭的风险,以及未考虑社会保险清偿能力的风险…等。因此,记得用年通胀率概念,计算需求及收入的金钱价值。当你在计算金钱的时间价值时,也要同时考虑通货膨胀的因素,才能正确订出「该准备多少退休金」? |
步骤 四 | 计算这个缺口有多大?利用通货膨胀调整报酬率折现,以计算出年度缺口,这个数字就等于你准备退休金的总额。 计算退休需求 退休生活总需求-已有退休准备=退休缺口 |
步骤 五 | 透过年金公式,决定你每年必须储蓄多少钱。出退休当时所需的退休金不足的总额后,就可以透过你的保险业务员,帮你计算出年度储蓄目标金额。不过还要记得在计划变更时,随时修正及调整每年必须储蓄的退休金。 |
步骤 六 | 将计划进入执行及储蓄。储蓄是一切梦想或计划实现的基础,而在确定了每年储蓄金额之后,最重要的是「决定退休计划的执行,以及最适合自己的商品」。 |
例子:退休生活所需的财务分析
退休需求 | 元 |
生活支出(1) | 30 000 |
医疗支出(2) | 10 000 |
按现在比价总支出(3)=(1)+(2) | 40 000 |
按将来比价总支出(4)=(3)FV(3%,30)=40 000(1+3%)30 | 97090.50 |
60岁退休时整个退休生活支出的现值(5)= (1+5%) | 1 277325.46 |
退休生活的资金来源 | |
资产收入 | |
银行存款(6) | 15 000 |
年金(7) | 24 000 |
红利(8) | 2 000 |
总收入(9)=(6)+(7)+(8) | 41 000 |
60岁时收入现值(10)=(9)PVA(5%,15) | 425 565.98 |
资产收益 | |
养老金基金(11) | 200 000 |
股票销售(12) | 150 000 |
养老保险单(13) | 100 000 |
总收益(14)=(11)+(12)+(13) | 450 000 |
60岁时的退休生活收入来源(15)=(10)+(14) | 875 565.98 |
退休生活费缺口(16)=(5)-(15) | 401759.48 |
四、退休前需要每年年末追加投入金额(17)PMT=(16)÷FVA(5%,30) | 6047.06 |
注:此计划假定每年通货膨胀率为3%,年利率为5%。
此表给出了一个四步法的例子。在这个例子中,一个现年为30岁的人计划在60岁退休,并预计将活到75岁。从这个例子你可以看到,很多人都会面临退休后出现财政赤字的状况。不要着急,只要你留下了足够的时间来制定系统的退休计划,你就一定能够实现轻松而舒适的退休生活目标。
(新加坡 方伟文 许星期著《管好你的钱》 中信出版社 2003年10月)
第二部分 子女教育规划
(一)子女教育规划的意义
1.教育程度与收入密切相关
2.教育费用增长很快,绝对数额不小
3.教育费用额度和时间都具有刚性
4.子女资质事前无法把握
(二)子女教育规划的步骤
1. 目前各级各类学校学费及增长率
2. 孩子上学时可能的学费预计
3. 教育目标:孩子的资质、兴趣、父母的期望、家庭的经济能力
4. 财务规划(教育储蓄、教育保险、投资规划)
(三)子女教育规划的工具
1.长期工具
传统工具-个人储蓄、定息债券、人寿保险
其它-政府债券、股票与公司债券、大额存单、教育信托基金、共同基金
2.短期工具
贷款
(四)子女教育规划的原则
1.父母期望与子女兴趣能力可能有差距
基础教育准备金要充足,深造准备要跟子女经常沟通
2.宁可多准备,多余部分可做退休准备金
3.利用子女教育年金或储蓄险准备教育经费:强迫、安全
(五)子女教育费用计算
子女教育规划计算案例
不管是在什么时候,只要提起大学教育的费用问题,大多数父母都感到紧张。费用高得吓人,尤其是到西方国家上学,更是如此。目前在新加坡国立大学本科生一年的学费是5 500元(念医学和牙科学位的还要高),而美国公立大学是34 000元,是新加坡国立大学的6倍。假设通货膨胀率是每年5%,在18年的时间里,在美国大学上学的费用将涨到一年81 825元!四年下来,就是30多万元。这还只是为一个孩子!
尽管这些数字大得吓人,但不要让这些数字改变你对孩子的设想。如果让孩子到国外上大学是你的一个夙愿,它并不是一个不可实现的梦想。作为父母,你必须勇敢地面对这个问题,尽早打算。我将向你提供一种指南,帮助你一步步地为孩子的大学教育作计划。
第一步:估算大学教育所需的费用
大学教育的费用可以有很大的不同,这取决于所在的国家或州,不管大学是私立的还是属于各州的,也不管学校的声誉和学习的专业。你自然想为你的孩子选择最好的学校,但重要的是你的预算要在你的收人的范围之内。在作预算的时候,不要忘记了你其他的经济目标。如果你发现白己让多重经济目标压得喘不过气来.恐怕就应该检查一下自己的经济目标和经济来源了。你可能需要放弃你的一些梦想。不管你放弃什么目标,都不要放弃你的退休计划。如果你用自己的退休储蓄来为孩子的教育支付学费,到了晚年,你可能不得不依靠孩子生活。尽管看到他们在你晚年的时候供养你是件高兴的事,但最好不要指望这种办法。
一旦你决定了一项顶算,下一步就是估算大学教育的全部费用。你应该出打算让孩子学的大学课程的目前费用,然后为孩子将来上大学做出计划。提到大学教育费用,大多数父母马上会想到学费和膳宿费。被忽视的往往是旅行开支、学习资料费用和长途电话费以及孩子的
零用钱。对这些也要作出预算。但是这些还不是全部,你还需要考虑到通货膨胀。人们往往低估通货膨胀的影响。为了看到通货膨胀所造成的损失,应该考虑到这一点。
假设,目前四年制大学的费用是每年2.5万元(学年初付款),孩子开始上大学是在13年以后。如果钱在银行每年赚取4%,而通货膨胀率是5%,到孩子上大学时,你将面对着大约19.1万元的大学教育费用的账单。如果通货膨胀率是6%,这个数字将攀升到差不多22万元。数字本身就能说明问题。如果你不知道通货膨胀该假设为多少的话,请教一下有经验的教育顾问,他们也许能够更好地就一个合理的通货膨胀设想提出建议。如果还有疑问,那就用比别人告诉你的稍高一点的通货膨胀率来计算。
第二步:估算目前能够用于将来教育费用的经济来源
将你用于这一目标的资产列出个单子。假设你目前拿出的现金、债券、股票和养老保险,总价值是6万元,你预计这种有价证券的税后回报是7%。13年后,当孩子上大学的时候,它应该值14.5万元。
第三步:估算亏空
让我们假设22万元是将来大学教育费用的一个合理估算数字。因为你用于大学教育的资金的终值只是14.5万元,所以你有7.5万元的亏空。
第四步:制定填补亏空的理财计划
如果你看到了亏空,不要慌张。孩子现在还没有上大学,还有时间积攒必要的资金。制定一个最重要的计划来积攒资金。
例如:采用储蓄手段
·为了填补7.5万元亏空,你可以现在就拿出一笔钱等将来增值以填补亏空
·每月或每年都存一笔定期存款
·两种方法都用
下表向你表明,为了填补退休金计算公式7.5万元的亏空,你需要存的一笔钱和每月储蓄的金额。计算的根据是以下假设:
·孩子现在5岁,到18岁的时候上大学
·通货膨胀率是6%
·利率是4%:
·目前拿出用于教育的资金是6万元
·目前资金的预计回报率是7%
(注意:目前的6万元可得投资回报率7%,求学期间存款回报率4%,开始上大学的第一年年初就准备好大学期间的费用—WXW)
表:大学教育费用和需要储蓄的金额估算
到上大学的 时间(年) | 未来4年至大 学的费用(元) | 亏空(元) | 储蓄金额(元) | |
一次性储蓄金额 | 每月存款金额 | |||
13 | 220 000 | 75 409 | 45 289 | 369 |
14 | 233 200 | 78 488 | 45 325 | 349 |
15 | 247 192 | 81 650 | 45 337 | 332 |
16 | 262 024 | 84 894 | 45 326 | 316 |
17 | 277 745 | 88 216 | 45 288 | 303 |
18 | 294 410 | 91 614 | 45 223 | 290 |
表中的第一栏表示,13年后你的孩子上完四年制大学需要220 000元。你目前的60000元的资金按利率7%复利计算将给你留下75,409元的亏空。为了弥补这个亏空,你可以现在就拿出45 289元存入银行,或者每月储蓄369元(假设你把钱存人银行可以赚取4%的利息)。顺着这一栏往下看,你会发现大学教育费用在攀升。这是因为通货膨胀的缘故。比如,如果孩子是今天出生的,到他18岁的时候,你将面对一张294 410元的大学教育的账单。不要绝望。18年是一段很长的时间,但是不要让这些年毫无计划地溜掉。如果你和你的妻子在18年中每月存290元,你就会让你的孩子上完大学,不缺一分钱。
(新加坡 方伟文 许星期著《管好你的钱》 中信出版社 2003年10月)
(六)家长根据子女年龄设计教育经费的投资组合
在子女小的时候,应投股票或是股票基金。只要定期地投,耐心地投,所得股息用于再投资,十几年下来,应当足够子女学费之用。
待到子女快上大学时,可以分期分批将资金从股票转移到债券,以防止要用钱时股市下跌。子女进大学后,所有的教育准备金都应该撤离股市,投到安全第一的债券上去。可以将第一
年的预计开支用于购买即时到期的债券,将第二年的预计开支用于购买下一年到期的债券,以此类推。
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