2023年10月期货基础知识自测卷(含答案) 学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________
一、单选题(20题)
A.正确
B.错误
2.在进行强制减仓时，同一客户双向持仓的，其以涨跌停板价申报的未成交平仓报单（）。
A.净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交
B.须全部参与强制减仓计算
C.全部与该合约持仓亏损客户自动撮合成交
D.只有净持仓部分与该合约净持仓亏损客户自动撮合成交
3.期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。
A.•只有期权的卖方•
B.只有期权的买方•
C.期权的买卖双方•
D.根据不同类型的期权，买方或卖方
4.假设英镑的即期汇率为 1 英镑兑 1.4839 美元，30 天远期汇率为 1 英镑兑
1.4783美元。这表明 30 天远期英镑（）。
A.贴水 4.53%
B.贴水 0.34%
C.升水 4.53%
D. 升水 0.34%
5.在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 940 美元/盎司和 950 美元/盎司时，
某套利者下达“买入 8 月黄金期货，同时卖出 12 月黄金期货，价差为 10 美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利指令的可能成交价差。
A.等于 9
B. 小于 8
C. 小于 10
D.大于或等于 10
6.某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨( )元。
A.2825
B.2821
C.2820
D.2818
7.在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。
A.•交易所•
B.结算公司•
C.期货公司•
D.中国期货保证金监控中心
8.根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称之为( )。
A.买方叫价交易
B. 卖方叫价交易
C. 盈利方叫价交易
D.亏损方叫价交易
9.2月14日，某投资者开户后在其保证金账户中存入保证金10万元，开仓卖出豆粕期货合约40手。成交
价为3120元/吨；其后将合约平仓15手，成交价格为3040元/吨，当日收盘价格为3055元/吨，结算价为3065元/吨。期货公司向该投资者收取的豆粕期货合约保证金比例为6%。(交易费用不计)，该投资者的当日盈亏为（）元。
A.•28250
B. •25750
C. •-3750
D. •-1750
10.最早的金融期货品种——外汇期货是在( )被推出的。
A.1971年
B. 1972年
C. 1973年
D.1974年
11.蝶式套利与普通的跨期套利相比（）。
A.风险小，盈利大
B.风险大，盈利小
C.风险大，盈利大
D.风险小，盈利小
12.我国锌期货合约的最小变动价位是（）元/吨。
A.1
B.5
C.2
D.10
13.关于“基差”，下列说法不正确的是( )。
A.基差是期货价格和现货价格的差
B.基差风险源于套期保值者
C.当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失
D. 基差可能为正、负或零
14.套期保值的基本原理是( )。
A.建立风险预防机制
B. 建立对冲组合
C.转移风险
D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险
15.在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。
A.•4526 •
B.4527
C.•4530
D.•4528
16.套利者关心和研究的只是( )。
A.单一合约的价格
B.单一合约的涨跌
C.不同合约之间的价差
D. 不同合约的绝对价格
17.一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。
A.买进看跌期权•
B.卖出看涨期权•
C.卖出看跌期权•
D.买进看涨期权
18.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。某投资者买进10手执行价格为
1290美分/蒲式耳的5月大豆期货看跌期权，权利金为15美分/蒲式耳；同时卖出10手执行价格为1280美分/蒲式耳的5月大豆期货看跌期权，权利金为9美分/蒲式耳。其最大损失为（）美分/蒲式耳。
A.9
B.6
C.4
D.2
19.对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就( )。
A.越低
B.越高
C.根据价格变动情况而定
D.与交割月份远近无关
20.投资者以3 310.2点开仓买入沪深300股指期货合约5手，当天以3 320.2点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。
A.盈利15 000元
期货套利B.亏损15 000元
C.亏损3 000元
D.盈利3 000元
二、多选题(20题)
21.下列期货合约中，在大连商品交易所上市交易的有( )。
A.黄大豆2号合约
B.玉米合约
C.优质强筋小麦合约
D.棉花合约
22.在商品期货市场上，反向市场出现的原因主要有（）。
A.预计将来该商品的供给会大额度减少
B.近期对某种商品或资产需求非常疲软
C.预计将来该商品的供给会大幅度增加
D.近期对某种商品或资产需求非常迫切
23.下列属于短期利率期货的有( )。
A.短期国库券期货
B. 欧洲美元定期存款单期货
C. 商业票据期货
D.定期存单
期货
24.以下关于股指期现套利的描述，正确的是（）。•
A.当期货价格高估时，可进行正向套利•
B.当期货价格等于期货理论价格时，套利者可以获取套利利润•
C.其他条件相同的情况下，交易成本越大，无套利区间越大•
D.套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平
25.下列关于最小变动价位，正确的说法有( )。
A.较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加
B.最小变动价位过大，会减少交易量
C.最小变动价位过大，会影响市场的活跃
D.最小变动价位过小，会使交易复杂化
26.一个完整的期货交易流程应包括( )
A.开户与下单
B.竞价
C. 结算
D. 交割
27.隔夜掉期交易，包括（）。
A.F/F
B. O/N
C.T/N
D.S/N
28.假设r为年利息率，d为年指数股息率，t为所需计算的各项内容的时间变量，T代表交割时间，S(t)为t时刻的现货指数，F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的现货价格(以指数表示)，TC为所有交易成本，则（）。
A.•无套利区间的上界应为：F(t，T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC
B.•无套利区间的下界应为：F(t，T)-TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC
C.•无套利区间的下界应为：F(t，T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC
D.•无套利区间为[S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC，S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC]
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