2023年8月期货基础知识临考冲刺考试(含答案)
学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________
一、单选题(25题)
1..下列关于利率期货的说法，正确的是（）。
A.欧元隔夜拆借利率期货属于短期利率期货品种
B. 中长期利率期货一般采用现金交割
C.目前在中金所交易的国债期货属于短期利率期货品种
D.短期利率期货一般采用实物交割
2.BOT是美国最大的交易中长期国债交易的交易所，当其30年期国债期货合约报价为96-210时，该合约价值为（）美元。
A. 96 556.3
B.96 656.3
C.97 556.3
D.97 656.3
3.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为l5美分/蒲式耳。卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为ll美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。
A.290 B. 284 C.280 D.276
4.1975年10月，芝加哥期货交易所上市（ ）期货，是世界上第一个利率期货品种。
A. 欧洲美元
B.美国政府10年期国债
C.美国政府国民抵押协会(GNMA)抵押凭证
D. 美国政府短期国债
5.假设A、B两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，A、B两交易所8月份铜期货价格分别为63 200元/吨和63 450元/吨，两地之间铜的运费为150元/吨。投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理，适宜采取的跨市套利操作为（）。
A.卖出10手A交易所8月份铜合约，同时买入9手B交易所8月份铜合约
期货套利B.买入10手A交易所8月份铜合约，同时卖出10手B交易所8月份铜合约
C.买入10手A交易所8月份铜合约，同进卖出9手B交易所8月份铜合约
D.卖出10手A交易所8月份铜合约，同时买入10手B交易所8月份铜合约
6.6月5日，买卖双方签订一份3 个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50 港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5000 元现金红利，则此远期合约的合理价格为（）点
A.15000 B. 15124 C. 15224 D. 15324
7.关于期货公司的表述，正确的是（）。
A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益
B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源
C.不属于金融机构
D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务
8.各国期货交易所的组织形式不完全相同，一般可分为合伙制和会员制两种。（）
A.正确 B.错误
9.对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就( )。
A.越低 B.越高 C.根据价格变动情况而定 D.与交割月份远近无关
10.被称为“另类投资工具”的组合是( )。
A.共同基金和对冲基金 B.期货投资基金和共同基金 C. 期货投资基金和对冲基金 D.期货投资基金和社保基金
11.开盘价集合竞价在每一交易日开始前( )分钟内进行。
A.5 B.15 C.20 D.30
12.以下对期货投机交易说法正确的是( )。
A.期货投机交易以获取价差收益为目的
B.期货投机者是价格风险的转移者
C. 期货投机交易等同于套利交易
D.期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易
13.某投资者欲采取金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元/蒲式耳的价格卖出3手5月玉m期货合约。此后价格下跌到2.98美元/蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉m期货合约。当（）该投资者可以继续卖出1手玉m期货合约。
A.价格下跌至2.80美元/蒲式耳
B.价格上涨到3.00美元/蒲式耳
C.价格为2.98美元/蒲式耳
D.价格涨到3.10美元/蒲式耳
14.空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是( )。
A.基差值为正，而且绝对值变大 B. 基差值为负，而且绝对值变小 C.基差值为正，而且绝对值变小 D.无法判断
15.商品市场需求量的组成部分不包括（）。
A.国内消费量 B.生产量 C.出口量 D.期末商品结存量
16.会员大会是会员制期货交易所的（ ）。
A.权力机构 B.监管机构 C.常设机构 D.管理机构
17.某大豆种植者在 5 月份开始种植大豆，并预计在 11 月份将收获的大豆在市场上出售， 预期大豆产量为 80 吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场进步行套期保值操作，正确的做法应是（）。
A.买入 80 吨 11 月份到期的大豆期货合约
B. 卖出 80 吨 11 月份到期的大豆期货合约
C.买入 80 吨 4 月份到期的大豆期货合约
D.卖出 80 吨 4 月份到期的大豆期货合约
18.假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为( )点。
A.1537 B.1486.47 C. 1468.13 D.1457.03
19.关于期权的水平套利组合，下列说法中正确的是( )。
A.期权的到期月份不同 B. 期权的买卖方向相同 C.期权的执行价格不同 D.期权的类型不同
20.某股票当前价格为63.95港元，在下列该股票的看跌期权中：3月初，某纺织厂计划在三个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨，此时棉花的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19700元/吨，现货价格19200元/吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用)
A. 不完全套期保值，有净亏损400元/吨
B.基差走弱400元/吨
C.期货市场亏损1700元/吨
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