证券投资分析期末考试复习题
一.单选题（共19题,28.5分）
1、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）
A、到期收益率等于票面利率
B、到期收益率大于票面利率
C、到期收益率小于票面利率
D、无法比较
正确答案： B
2、普通股具有如下基本特点（ ）。
A、优先认股权
B、优先清偿
C、股息优先
D、有限表决权
正确答案： D
3、甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格( )元。
A、15
B、13
C、20
D、25
正确答案： A
4、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（ ）。
A、单利：12.4万元复利：12.6万元
B、单利：11.4万元复利：13.2万元
C、单利：16.5万元复利：17.8万元
D、单利：14.1万元复利：15.2万元
正确答案： A
5、收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（ ）。
A、资本利得
B、资本收益
C、资本升值
D、基本收益
正确答案： D
6、股东有权参加公司经营管理的股票属于（ ）。
A、成长股
B、蓝筹股
C、普通股
D、累积优先股
正确答案： C
7、基本分析主要适用于（ ）。
A、周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求高的领域
B、短期的行情预测
C、预测精确度要求高的领域
D、周期相对比较短的证券价格预测
正确答案： A
8、属于持续整理形态的有（ ）。
A、菱形
B、钻石形
C、旗形
D、W形态
正确答案： A
9、技术分析适用于（）
A、短期的行情预测
B、周期相对比较长的证券价格预测
C、相对成熟的证券市场
D、适用于预测精确度要求不高的领域
正确答案： A
10、下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有（ ）。
A、流动比率
B、速动比率
C、存货周转率
D、股东权益比率
正确答案： D
11、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格（）元
A、15
B、13
C、20
D、25
正确答案： A
12、在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是（ ）股。
A、A
B、B
C、H
D、N
正确答案： B
13、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ）。
A、制造业、建筑业、邮电通信业
B、制造业、交通运输业、工商服务业
C、工业、商业、公共事业
D、公共事业、工业、运输业
正确答案： D
14、甲股票的每股收益为0.6元，市盈率水平为15，估算该股票的价格（ ）元。
A、9
B、13
C、20
D、25
正确答案： A
15、基本分析的优点主要有（ ）。
A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单
B、同市场接近，考虑问题比较直接
C、进行证券买卖见效快
D、获得利益的周期短
正确答案： A
16、下述对股票特征的表述哪一个是错误的（ ）。
A、高风险性
盈利能力指标B、可流通性
C、潜在高收益性
D、返还性
正确答案： D
17、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）。
A、市场指数型证券组合
B、收入型证券组合
C、平衡型证券组合
D、有效型证券组合
正确答案： A
18、基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整
B、对市场心理平衡状态偏离的调整
C、对价格与价值偏离的调整
D、对市场供求均衡状态偏离的调整
正确答案： C
19、《证券组合的选择》一文被认为是投资组合理论的奠基之作，它的作者是（ ）。
A、马柯威茨
B、索罗斯
C、艾略特
D、凯恩斯
正确答案： A
二.多选题（共11题,16.5分）
1、股份公司的内部组织机构主要有（）
A、工会
B、董事会
C、股东大会
D、监事会
正确答案： BCD
2、在下列k线图中，无上影线的有（）
A、十字星k线
B、光头光脚的阳线
C、开盘即涨停直至收盘的一字线
D、T字形k线
正确答案： BCD
3、在分红派息前夕，股东一般要注意哪几个重要日期（）
A、分配方案公布日
B、股权登记日
C、除权（除息）日
D、派息日
正确答案： ABCD
4、垄断竞争型产品市场的特点包括（）
A、生产者众多且各种生产资料可以流动
B、生产者对其产品的价格有一定的控制能力
C、生产的产品同种但不同质
D、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量
正确答案： ABD
5、公司分析的侧重点主要包括（）
A、公司竞争能力分析
B、公司盈利能力分析
C、公司经营管理能力分析
D、发展潜力和潜在风险分析
正确答案： ABCD
6、下列形态属反转突破形态的是（）
A、三重顶（底）
B、头肩顶（底）
C、双重顶（底）
D、圆弧顶（底）
正确答案： ABCD
7、确定股票发行价格的主要方法有（）
A、净资产倍率法
B、市盈率法
C、估价法
D、竞价确定法
正确答案： ABD
8、反映普通股获利水平的指标是（ ）。
A、普通股每股净收益
B、股息发放率
C、普通股获利率
D、股东权益收益率
正确答案： C
9、衡量公司经营效率的指标有（）
A、存货周转率和周转天数
B、固定资产周转率
C、总资产周转率
D、股东权益周转率
正确答案： ABCD
10、上市公司股本增加的形式主要有（）
A、送股
B、转增股
C、配股
D、合并
正确答案： ABC
11、证券投资分析的资料收集与整理阶段的主要工作包括（）
A、证券投资分析信息资料的收集
B、信息资料的分类
C、信息资料的保存和使用管理
D、案头研究
正确答案： ABC
三.填空题（共11题,16.5分）
1、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（ ）。
正确答案：
第一空：相等
2、( )是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
正确答案：
第一空：记名股票
3、( )是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的一种有价证券，是表明投资者与筹资者债权债务关系成立的书面债务凭证。
正确答案：
第一空：债券
4、可以通过投资组合予以消除的风险是（）
正确答案：
第一空：非系统风险
5、( )的股票股息固定，并且在股息分配以及在公司解散时剩余财产的分配方面优于普通股.
正确答案：
第一空：优先股
6、( )指的是总收益变动中由影响所有股票价格的因素造成的那一部分。
正确答案：
第一空：系统风险
7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。
正确答案：
第一空：等于
8、( )通常是指从原生资产派生出来的金融工具。衍生金融业务的最大特征是依托一种投资机制来规避资金运作的风险，同时又具有在金融市场上炒作交易、吸引投资者的功能。
正确答案：
第一空：金融衍生工具
9、 是指用以表明各类财产的所有权的凭证或证书的统称，是用来证明证券持有人有 权取得相应权益的凭证。
正确答案：
第一空：证券
10、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）。
正确答案：
第一空：利息支付倍数
11、能使过热的经济受到控制的财政政策是（）性财政政策
正确答案：
第一空：紧缩
四.判断题（共8题,12.0分）
1、集合竞价是按照价格优先原则，而不是按照时间优先的原则进行的。
正确答案：×
2、经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。
正确答案：×
3、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。
正确答案：×
4、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。
正确答案：√
5、与货币政策相比，财政政策对证券市场的影响缓慢而持久。
正确答案：√
6、当股价走势出现圆弧底时，预示股价将进入盘整阶段。
正确答案：×
7、当股价走势出现头肩底时，预示股价可能进入上升阶段。
正确答案：√
8、根据行业变动和经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分。
正确答案：√
五.简答题（共8题,12.0分）
1、公司财务分析的主要内容是什么?
正确答案：答：财务分析的内容可归纳为：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和投资者获利能力分析。 （1）偿债能力分析 公司的偿还能力是判定投资安全性的重要依据。公司偿债能力主要是由借入资金在公司全部资金来源中所占比例和公司可用于偿还债务的资产占各种债务的比例等指标反映出来的。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 （2）营运能力分析 公司营运能力分析是对公司运用现有经济资源能力的分析。通过对相应比率的分析，可以了解公司资产运用是否合理，是否有多余的资产闲置，等等。公司营运能力直接影响公司的偿债能力和盈利能力，也是公司经营业绩的重要反映。（3）盈利能力分析 公司盈利能力是公司获取利润的能力。公司盈利能力主要表现在公司经营业绩、资产收益效率、投资效益等方面。 （4）投资者获利能力分析 是从公司所有者即股东的角度，分析其投资获利的能力。
2、影响行业发展的主要因素有哪些？
正确答案：答：（1）政策法规 政府为了保证整个国民经济协调、持续、健康地发展和各个行业生产经营活动有序、高效地进行，通常会制定颁布一系列的产业政策和行业法规。这些政策法规对各个行业构成制约和影响。这主要表现在以下三个方面：对行业进入资格的影响；
对行业中公司经营管理方面的影响；对行业发展的影响。 （2）技术进步 技术进步对行业的生存和发展会产生深刻的影响，有时甚至是决定性的影响。这主要表现在两个方面：每一次重大的技术进步都会引起社会经济革命性的变化；每一种生产方法革新或每一种生产组织形式的改进都有可能导致行业内竞争格局的变化。 （3）社会习惯的改变 社会习惯对行业发展的影响主要是由消费者习惯、消费方式、消费心理的改变而引起的，它主要表现在三个方面：通过消费者和政府表现出来的社会倾向影响行业的发展；新的社会消费习惯的形成促进了相关行业的发展；旧的社会消费习惯的改变也会影响行业的发展。 （4）相关行业的变动 某一行业的相关行业主要是上游行业、下游行业、替代产品行业、互补产品行业。这些行业的变动都会对本行业产生正面或负面的影响。
3、简述证券市场投资主体的类型。
正确答案：价证券，是将自己的净收入（收入＞支出）部分，即一部分储蓄转化为投资加以运用。个人投资者是证券市场最广泛的投资者，其特点是：具有分散性和流动性。（2）企业（公司）股份公司和非股份制企业均可利用自己闲置的资金，在证券市场上进行证券投资。企业不仅是证券发行者，同时也是证券投资者。（3）各类金融机构无论是商业银行，
还是各种非银行金融机构，作为专门从事于金融业务的特殊企业，都想并能够从购买证券中获取利润。由于各类金融机构的资金拥有能力和特殊的经营地位，使其成为发行市场上的主要需求者。（4）各种社会基金证券市场为社会上各种公共基金提供了值得选择的投资场所。信托基金、退休基金、养老基金、年金基金等社会福利团体虽是非营利性的，但这些基金可以通过购买证券，主要是政府债券，以达到保值、增值的目的。
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