张国云
临近岁末，再次火出“圈”了，成为时下人们聚焦与乐道的热门话题。
正如《人类简史》中所言：人类之所以成为地球的主宰，就在于人类能创造并且相信“虚拟的故事”。
先是一个振奋人心的故事：12月11日晚上，数币一片欢腾，随着我的老领导国家发改委投资司原司长、现任苏州市委书记许昆林手中的手机触碰大屏，10万个总计2000万元的数字人民币消费红包正式启动发放。
当天，“双12苏州购物节”启幕，作为购物节的活动之一，苏州隆重推出数字人民币消费红包活动。在有效期范围内，获得数字人民币消费红包的中签市民，均可以到指定的商户进行消费。
这次数字人民币消费红包，采取摇号抽签形式发放。2020年12月5日0时至12月6日24时，不少苏州市民涌入抽签报名通道，希望“锦鲤附体”。
从11日8时起，活动主办方开始通过短信和“苏周到”App站内信息的形式向中签人推送中签信息。数字人民币消费红包有效期是2020年12月11日20时至27日24时，有效期内未使用的红包将失效并从个人数字人民币钱包中收回。
目前，苏州共布设了可使用数字人民币消费红包的商户近万家，在十个市（区）板块的核心商圈均有覆盖，使用场景涵盖商场超市、
日用零售、餐饮消费、生活服务等教师节快乐贺卡
领域，同时还与京东商城合作，首
次在线上布设了使用场景。在支付
样式上，活动期间除提供线下二维
码支付外，还将提供线下“碰一
碰”支付功能和电商线上支付功
能，部分人员还可以参加离线钱包
体验。
“双12苏州购物节”贯穿“双
12”、冬至、元旦、春节、元宵节5
个重要节点，至2021年2月底结束。
据了解，在之后的几个节点，苏州
市还计划陆续发放面额不等的数字
人民币消费红包。
中国人民银行研究所
相关负责人告诉笔者：目前我国数字
人民币研发工作正在稳妥推进，先行
会在深圳、苏州、雄安新区、成都及
未来的冬奥场景进行内部封闭试点测
试，以不断优化和完善功能。好玩的射击游戏
听懂了吗？苏州“尝鲜”，是
我国数字人民币先前计划确定的一
次试点测试，表明向我们
渐行渐近。
再是一个惊心动魄的故事：12
月16日晚间，币圈一片狂欢，自
CoinMarketCap数据显示，比特币
自2009年诞生以来，一路飙涨，首
次站上20000美元关口，创出了历
史新高。
在此之前，比特币的最高价格
为2017年12月16日的18801美元。截
至17日发稿时，比特币短线已经突
破21000美元，报收21243美元，一
天内涨幅达9.55%。
2020年比特币涨势格外引人注
目，自3月13日创下4705美元的年内
新低之后，比特币目前价格已急剧
暴涨了351%以上。有业内人士分析
指出，尽管现在看来比特币有继续
创新高的趋势，但回顾全年比特币
走势，加密市场仍有巨大
风险。个人投资者在投资加密货币
之前，应该考虑自己的风险承受能
力，保持理性，不要盲目追多。
有人吟唱“世界如此之新，一
切尚未命名”。上面两个来自晚间
的故事，也刚好印证了坊间一句俗
语：黑夜是一块磨刀石，把数字货
币越磨越“锃亮”。
人们知道，目前主要
有三大类：一类是以比特币、以太
坊等为代表的存在于公有链上的加
密币。这类加密币目前仅在小范围
人间、特定的场景内和部分平台
上流通，更多时候被当成投机工具
而非支付手段被公众熟知。
一类是由各类平台或机构自
行发行的存在于联盟链或私有链
上的加密币。这一类型的加密币
如脸书公司（Facebook）的天秤
币（Libra）和瑞波公司的瑞波币
（Ripple）等。这些币种在发行机
构、管理方式和发展愿景等各个方
面均有不同，适用范围也有区别。
一类是国家信用背书、由央
行主导发行的“央行”
（CBDC）。相较于存在于公有链、
私有链和联盟链上私人难
以完全承担货币交易媒介、价值储藏和计账单位三大核心功能而言，CBDC背后始终有国家信用，是央行政策工具之一，对货币政策的有效性和金融效率有重大影响。
这么一划分，对我们大致一目了然。就像上面刚刚发生的故事，有些让人趋之若鹜，有些又让人高处不胜寒。
如果非要我们做选项的话，估计多数人喜欢央行。毕竟它拥有国家主体信用背书，可以提供
比传统货币更高的安全性和效率。
就像时下CBDC的风，早已蔓延到全球经济体。无论是中国的试点落地，还是美国、日本、韩国、欧洲各国的态度转变，CBDC正在2020年开启着一场史无前例的“全球共振”。
不是吗？对于CBDC概念，如果笔者没有记错的话，早在1987年就已被经济学家James Tobin，在他的著作《维持监管差异的情形》（The Case for Preserving Regulatory Distinctions）正式提出。不过，在其后长达20多年的时间里，并没有取得实质性的进展。直至2013年，才有部分国家和经济体开始关注CBDC并逐渐布局。而到2020年，CBDC概念才迎来了真正意义上的“爆发”。
国家规定元宵节放假吗可以肯定的是，2020年是央行蓬勃发展的一年。据国际清算银行（BIS）近期发布的工作报告统计，截至2020年7月中，至少有36家中央银行发布了其工作进展。在参与调查的66家中央银行中，约80％的中央银行正在从事的研究、试验或开发。而该数值在2017年仅为65%，在2018年为71%。
作为支撑未来经济发展的央行
，之所以能迅速被诸多国
家接纳，不外乎这几个原因：
首先，基于账户的数字货
币，甚至允许所有的货币使用者
直接在央行开立和使用账户，从技
术上提供了存款业务与信贷业务脱
钩的可能性。
其次，央行理论上能
够降低货币摩擦，促进竞争。数字
货币将降低对银行柜台、自动取款
机等物理设施的依赖，消除资金转
移的物理界限，跨机构资金转移更
加快捷和便利。这要求商业银行降
低成本，加强差异化服务能力，通
过提供高附加值的服务，增强客户
黏性，提升竞争力。
再次，将变革银行业的
业务模式。一方面，实物现金电子化
将导致客户的交易模式与行为习惯、
银行的资金运营与管理模式均发生重
大变化，需要银行及时调整产品结构
与服务结构。另一方面，法定货币数
字化将变革货币金融环境，与更广
泛的金融基础设施融合，为交易机
制的创新提供共享金融环境。例如
帮助银行实现业务下沉，创造全新业
务形态，如点对点小额信贷等。
还有，化要求银行重
构其经营要素投入。随着货币金融
环境与业务模式的变革，现有的业
务支持系统、生产环境与人员体系
都需要重塑与衔接，同时银行经营
过程中的风险类型也发生变化，如
信息技术风险、体系下的
合规风险等，这些变化要求银行的
风险管理体制机制也应进行相应的
革新，对新形势下的风险管控能力
也提出更高要求。
这么说话，好像偏离了我一贯
的写作风格。那好吧，下面我还是
结合国情，尽可能通俗易懂，让非
专业人士也能轻松把握——
是的，2020年我国已在深圳、
雄安、苏州等地，启动了数字人民
币实测阶段的工作，常常听到有人
问：数字人民币与支付宝或财付通
（支付）有什么不同？
这是一个棘手的追问。
笔者要提醒的是，数字人民币
是央行货币，而支付宝、财付通等
是银行货币或钱包货币，二者的法偿
性与信用等级不同，安全性和流动性
也截然不同。数字人民币属于公共产
品，其投放和流通可以是免费的，支
付宝、财付通是商业服务，其经办的
支付结算是要收费的；支付宝、财
付通不得直接面向公众（单位和个
人）吸收存款和办理现金收付，所
以必须与银行存款账户（主要是银行
卡）连通，而数字人民币无需与银行
存款账户绑定；还有，支付宝、财付
通属于线上支付，对网络和通讯高度
依赖，而数字人民币可以实现双离线
“碰碰付”，对网络和通讯的依赖
度大大降低，等等。
可见，不能将“”与
“数字支付”混为一谈。数字人民币
就是人民币的数字化，是人民币总量
中的一个组成部分，只是其表现形态
与支付运行方式发生了变化。
简单地说，数字人民币属于
“货币”。支付宝、财付通等主要
是货币“支付”运行体系，它们本
身并不是货币。
为什么这么定论？
一方面是的支付运
行方式会有不同。央行将其投放的
数字人民币定位于流通中的现金
（M0），不代表数字人民币就必须
严格按照现金的式样和支付运行模
式进行设计与管理。
当央行明确其投放的数字人民币就是人民币的数字化，定位于M0之后，很多人就想当然地认为，数字人民币也必然要区分不同面值，要有数字人民币App或钱包类似现钞的画面设计，特别是要有每一张数字人民币的编号与识别密码等，从而保证央行能够跟踪每一张数字人民币的去向，强化数字人民币的使用监管等。
实际上，这种想法完全没有从传统的货币现金思维中跳出，真正适应“”的要求。如果这样做，在实际支付结算时，就势必会出现大量换差额的问题，如果还需要传送和显示不同的彩画面，则会增加大量运行成本，完全是画蛇添足（即使是比特币、以太坊等网络内生数字加密货币，也根本不存在对每一个分别加密的问题）。完全可以对每一笔支付进行核对保真，而根本不需要对每一张货币进行验证保真。
数字人民币“钱包”实质上就是“存款账户”，所以，央行明确数字人民币运行需要依托“广义账户体系”。
再一方面，央行投放的数字人民币定位于M0，不代表所有的数字人民币只能由央行投放，只能局限于替代现金。就像传统人民币体系一样，央行投放的现金部分属于M0，但除此之外，商业银行还可以通
过发放贷款或购买债券等方式向借款人投放货币；央行也可以通过再贷款或资金拆借等方式向商业银行投放货币。
同时，数字人民币与传统人民币相比，在货币的本质以及投放和运行大的框架体系上不会有根本性变革：
数字人民币仍属于法定货币，
中央银行仍然主要负责有限的M0投
模特张亮老婆是谁放，以及货币总量的调控（货币政
策的制定与实施），并负责金融
宏观审慎监管，对商业银行提供
必要的资金融通等；各类金融业
务，特别是发放贷款和购买债券以
及货币支付结算等，仍由专业化的
商业性金融机构办理，央行不会
取代商业性金融机构与非银行支
付机构，从而避免对现有金融体系
带来巨大冲击，尽可能维护金融体
系的基本稳定。
这样，央行有可能在数字人民
币运行上实现全用户、全流程的监
控。
尽管央行不会从事数字人民币
各类金融业务的具体处理，但央行
却可以利用现代信息科技实现数字
人民币用户信息和支付数据的全面
归集，从而实现对数字人民币全用
户、全流程的严密监控。
具体做法可能是：央行从源头
上实施对数字人民币的中心化统一管
理，所有的数字人民币用户要下载央
行统一的“数字人民币App”后，才
能在具体业务经办机构开立数字人民币
“钱包”，所有的数字人民币支付结算
信息，都要同步发送给业务经办机构
和央行登记与核对。这样，就可以在
央行形成包括所有数字人民币用户和
交易数据的“数字人民币一本账”。
这可能成为数字人民币支付运
行最大的看点！
当然，这种模式将给央行维护
数字人民币系统运行和大数据安全
稳定带来极大挑战，也存在央行数
字人民币用户信息和大数据的权利
保护与有效利用等深层次法律问题
需要研究解决。
没错，当今世界正经历百年未
有之大变局，是未来货币
市场竞争的制高点。中国作为世界
第二大经济体、世界第二大金融市
场，电子商务、电子流通产业市场
巨大，发展与应用的重要
性不言而喻。
不可否认，的发展是
今后人民币国际化的一个重要领域和
渠道。11月3日，《中共中央关于制
定国民经济和社会发展第十四个五年
规划和二〇三五年远景目标的建议》
（以下简称“十四五”规划建议）
中提及，将“稳妥推进研
发”，释放出审慎信号。
紧接着，11月6日中国人民
银行发布《中国金融稳定报告
（2020）》。这份8万多字的报告信
息量巨大，其中涉及数字人民币体
系，尚无正式推出的时间表。
事实上，中国已成为全球数字
货币的“领头羊”。而面对全球众
多国家加快央行研发及应
用进程的背景下，这一稳舵奋楫，
正如美联储主席鲍威尔提醒我们
的，“做对比做第一更重要”。
一切尽在不言中，下一步我们
如何才能行稳致远？笔者认为至少
得扛起三面大旗——
第一面大旗就是提高政治站
位，按照习近平总书记的指引，
“积极参与、数字税等
国际规则制定，塑造新的竞争优
势”。
作为金融基础设施
的一个重要组成部分，也将在提高
交易效率、保护消费者权益、维护
金融稳定、优化宏观调控、畅通经
济金融运行、完善社会治理等多方
面发挥积极作用，进而推动经济高
质量发展，推动数字中国建设。这
要求我们在国内运行基本稳定的基
础上，进一步扩大对外开放，推动数字人民币国际化发展，促进国际货币体系与支付清算体系等深刻变革。尤其要在的应用形态、技术标准等方面抢占先机，在打造国际竞争优势中争取主动。
第二面大旗就是准工作坐标，按照“十四五”规划建议要求，加快“完善货币供应调控机制，稳妥推进研发”。
数字人民币必须坚持“二元（或双层）模式”，除央行比照M0投放有限的数字人民币外，还需要商业银行通过发放贷款或购买债券等方式派生更多的数字人民币，推动数字人民币尽可能替代所有传统人民币，推动实物现金量支付流通的大幅度收缩（现有的现金收付业务，以及银行卡相关业务势必大幅度萎缩）。目前，一方面在坚持双层投放、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作；另一方面要遵循稳步、安全、可控原则，合理选择试点验证地区、场景和服务范围，不断优化
和丰富功能，稳妥推进数字化形态
法定货币的出台和应用。
第三面大旗就是从严把关监
管，按照中国人民银行的中心化监
管原则，强化监管顶层设计和整体
布局。
目前的推广应用，
金惠秀 三级可能面临新的金融监管等问题需
要研究解决，对商业银行支付结
算、客户服务、普惠金融、产品
创新等方面的影响也需研究解
决。我们必须以创新监管工具为
基础，在总结金融科技创新监管试
点经验基础上，完善风险监控体
系，适时发布白皮书，尽早推出符
合我国国情、与国际接轨的金融科
技创新监管工具；以监管规则为核
心，及时出台针对性的监管规则，
确保金融科技业务在业务合规、技
术安全、风险防控等方面有章可
循，解决因规则滞后带来的监管
空白和监管套利等问题；以数字
化为手段，建设数字监管报告平
台，采用人工智能技术实现监管规
则形式化、数字化和程序化，加快
数字监管能力建设，提升监管穿透
性和专业性。
莫非“乘风好去，长空万里，
直下看山河”。正因为是
数字经济发展的基石，发展数字经
济，推动数字化发展已经是不可逆
转的大趋势，逐步取代纸
质货币具有坚实的技术基础，也更
适应未来数字经济发展的需要，所
以在新事物出现时应学会“让子弹
飞一会儿”，尊重市场和用户的选
择；对伴随着新生事物和未来信息
革命可能形成的种种变化，也应给
予充分的认可和宽容。
正如纳西姆·尼古拉斯·塔勒
布所说：“如果意外总会发生，那
么，我们唯一希望能够实现的一个
最终的理想，就是——学会如何爱
上风。”从某种意义上说，抓数字
货币就是抓发展，谋就是
谋未来。
作者系浙江省发展改革委巡视员、
浙江省服务业联合会会长，研究员
（上接53页）不解决农产品生产的源头和生产过程问题，只在销售环节发力，是对生产资源和社会监管资源的浪费。
销售环节的监管责任主要在市场监管部门。目前应整合基层市场监管执法队伍，充分利用已有检测设备，明确抽检农产品的范围和频次，形成对农产品质量安全监管的常规化、制度化。
目前农产品质量安全的监管是分段监管，保证产地准出和市场准入的有效衔接非常重要。2019年12月，农业农村部开始在全国试行食用农产品合格证制度，主要内容包含：食用农产品名称、数量（重
量）、种植养殖生产者信息（名
称、产地、）、开具日期
以及对产品质量安全合格证真实性
负责的承诺声明等信息。为保证合
格证制度的贯彻实施，必须制定相
应的处罚条款以保证其真实性并约
束承诺人的行为。
明确批发市场与其企业身份
相符的职责和义务。批发市场应保
证市场销售人员的资质、场地环
境、设备设施符合农产品质量安
张依依素颜照全管理的要求。严查农产品合格
证明，把好入市关口。同时，应
强制推行农产品质量安全的可追
溯制度，这对于农产品质量安全监
管具有十分重大的意义。可追溯
才能可追责，才能对违法违规者
形成威慑。
批发市场的追溯系统建设应与
电子结算系统结合起来。对于经营
者来说，他只是完成了电子结算的
一个支付过程，但对于追溯体系来
说，买卖双方完成交易的一瞬间，
追溯随之完成。只有保证追溯系统
的便捷性、可操作性，才能使这项
制度推行下去。
（参考文献略）
作者单位：中国社会科学院农村发
展研究所
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