央行(DCEP)是央行与特定主体合作研发的，由中央银行发行、电子支付工具支持、匿名兑换的一种法定现金形式。数字人民币与M0相比，具有法偿性、限额内自由兑换的特点。这也是当前全球范围内针对数字人民币的研究最多、探讨内容最广、最为重要的一个议题。不过，数字人民币有诸多问题，其研发也面临着技术瓶颈与法律障碍。当前各国对数字人民币是否能够大规模应用存在不同程度的争议，这一点也是许多国家采取观望态度并将其视为与本国主权货币地位不符、违反国际法和国际规则的行为。近年来我国不断加大对研发的投入力度。2018年9月，人民银行副行长范一飞表示：“中国正在进行法定货币数字化转型，这是我国金融科技发展的重要里程碑。”
1、中国政府的态度和目标
我国政府对于数字人民币的态度十分明确，并表示央行要将数字人民币纳入国家金融基础设施建设规划、统一部署，提高技术研发水平。2019年1月16日中国人民银行行长易纲表示，数字人民币将作为法定货币之一流通，同时在数字人民币环境下运行。央行要坚持“央行本位”和“本位币”两个原则。目前，各国央行已经发行了不同类型的货币，它们是由
中央银行发行和管理的，属于法定流通货币范畴。如德国央行于2018年7月发行主权 SERVERDE,旨在为本国公民提供便利；法国央行则于2019年1月发行欧元 BNP;俄罗斯央行于2018年12月发行卢布 Serif并与全球一些央行进行了合作；英国央行于2018年9月发行比特币以取代M0 (Money cash)现金……各国央行目前都在不同程度上提高了自身法定货币发行力度。而我国央行正在积极探索、研究推进数字人民币框架下发行法定货币。）
机器码 2、的发行
目前我国央行基本采用双层运营体系的模式。第一层是以国家信用为基础的银行体系。第三层是以特定主体的市场体系。具体而言：国家信用为基础银行体系：由商业银行持有存款准备金形成负债，商业银行是金融机构存款及其他存款的唯一所有权人。商业银行根据国家宏观经济政策和监管要求向人民银行缴纳存款准备金后成为央行存款；中央银行根据国家经济发展形势和宏观调控需要对法定货币总量及结构进行调节；中国人民银行负责对中国人民银行流通负债和信用进行监测管理。市场体系：由参与商业银行、支付机构、央行三者组成。其中支付机构为商业银行（包括商业银行同业拆借中心、商业银
行理财产品公司);中央银行为商业银行（包括商业银行理财产品公司）、支付机构、清算机构（包括清算行、银行间市场清算所有限公司、中国银联股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司）以及互联网支付平台等商业银行系、第三方支付平台系、央行发行机构系及运行环境形成多主体间支付体系。上述所有参与主体通过不同方式对交易过程进行结算和监督。
3、中国业务架构
土字旁加个于念什么 数字人民币业务架构可以分为两个阶段。第一阶段是数字人民币钱包技术研发阶段。数字人民币钱包技术的研究和设计将会由中国人民银行牵头承担，依托于央行发行和管理的系统以及数字人民币平台。该阶段主要涉及到钱包基础设施建设、的系统设计和开发、央行应用、跨境支付结算等方面。这也是数字人民币项目最核心、最关键的工作环节之一。从这一阶段来看，我国对于数字人民币所采用的底层技术是自主可控可扩展性强、高安全性、低时延、可编程等特点。该技术未来将有可能会成为国家核心竞争力优势之一。陈美诗图片
4、中国发展面临的主要问题
从中国在市场上的表现来看，目前 DCEP的试点项目尚未得到实际的应用。这主要是因为第一，由于中央银行发行是一种创新，央行面临技术创新和管理创新两方面问题；第二，由于还处于研发阶段，其使用场景是十分有限的，难以大规模推广；第三, DCEP的定价机制需要有相应的研究以及论证；第四，其安全防护措施还需要进一步完善；第五，从试点效果来看尚未达到预期效果。此外, DCEP在国际上同样面临着其他国家对其态度的转变。2014年前我国尚未加入 WTO和 TPP等国际贸易协定;2014年后我国对部分国际规则进行了修改;2015年又进一步强化了在国际贸易活动中使用人民币兑换美元（或欧元）或者日元的要求。因此央行发行可能面临众多挑战。如 DCEP是否能够真正取代人民币？如何实现货币价值储存和货币管理上向M0的转化？这些问题都有待央行或其机构回答。
5、数字人民币发展前景
雪中悍刀行实力排名50 从未来的发展趋势来看，数字人民币不会出现与法定货币一样长期存在而长期难以解决的问题，但是可以为其提供一些发展空间。数字人民币的未来发展方向将与现有支付系统进行融合。数字人民币将提供支付体系的数字化、网络化、智能化方向发展，形成一个巨
大的支付系统。从现有的支付系统来看，数字人民币已经在实际结算中逐渐发挥作用。目前我国已经完成了交通银行、邮储银行、招商银行等十几家商业银行及支付宝、等第三方支付机构合作测试工作。同时，数字人民币也将为银行带来新的业务增长点。未来数字人民币将与人民币 DC/EP在发行及使用方式、流通渠道、支付手段和安全要求等方面相互协调、相互配合、共同发展。
6、对未来货币发展方向的建议三国志12技法
DCEP的发行并不是新事物, DCEP要实现真正意义上的大规模发行还需要时日。但是从国际经验来看是大势所趋、势在必行。从国际经验来看，美联储开始采用了“电子支付+智能合约”(supercard dealing)的模式对进行试点发行和测试。从技术上看是完全可以实现的。2019年2月18日中央网信办、人民银行发布《网络安全法》及配套办法，《网络安全法》明确了网络安全风险管控体系。《网络安全法》以“统一法律适用标准、统一法律责任追究”为原则在我国形成了网络安全法律体系。而据中国人民银行统计数据显示：截至2018年12月底我国网民规模为8.04亿人，网民使用率达99.89%;手机网民规模为8.52亿人，手机网民使用率达99.97%。因此数字人民币发行后网络安全风险防范体系与现行法律法规相比具有明显的不足。
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