作者：蒲俊成 蒋月婷
来源：《理财·市场版》2021年第11期
经典伤感歌曲 蒲俊成 四川大学锦城学院金融学院金融系
蒋月婷 四川大学锦城学院金融学院金融系副教授
数字人民币的脚步渐近
目前，全球已有60多个国家开始了试驗。自2014年中国人民银行研究小组的设立，数字人民币的发展与应用也提上日程。随着相关法律和制度的不断完善设立，数字人民币试点也在全国范围内遍地开花。深圳、苏州、成都等地纷纷向市民发放几千万元的数字人民币红包，雄安、北京冬奥会场地也会加快对其应用，数字人民币的脚步渐近。
人民币数字化是我国金融改革的重要步骤，是未来金融发展的必然结果。我国作为全球的领跑者，在技术手段、法律法规、基础条件等方面都有巨大的优势。数字人民币作为新瓶装旧酒的新产物，对我国经济发展有着深远的影响，所以为何发展数字人民币及其发展的必要性都值得我们去探究。本文写作目的是分析数字人民币是什么及发展数字人民币的必要性。延政勋近况
周春生、冯科、冷春雨、邹建华（2021）解读了数字人民币的特点，并对数字人民币的前景进行了分析;饶杨（2021）提到了数字人民币将会重构商业银行的账户体系、支付业务、现金业务、跨境结算业务以及反业务等;黄国平（2021）认为数字人民币有助于改
善中国现有的金融体系，也会对我国制定货币政策等产生深刻影响;丁戈戈（2021）提出将会重塑全球的金融格局，成为人民币弯道超车的好时机及有利于打开跨境支付的大门。
Barrdear John、Kumhof Michael（2021）研究了发行中央银行对宏观经济的影响。是一种普遍存在的、有息的中央银行债务，可以与银行存款作为交换媒介进行竞争。Agur Itai、Ari Anil、Dell，Ariccia Giovanni （2021）分析了中央银行的最佳设计，认为该设计平衡了银行中介机构之间的关系，维护了各种支付工具的社会价值。
以上文献重点研究了对于中央银行、国家金融体系和宏观经济的影响，并对的前景进行了分析。本文将数字人民币发行的必要性作为出发点，从基础条件、宏观经济、金融监管、人民币国际化和数字经济五个方面分析数字人民币发展的必要性。
数字人民币概述
1.什么是数字人民币
央行数字人民币的英文缩写是DCEP，包括（Digital Currency）和电子支付（Electronic Payment）两部分。数字人民币属于央行负债，是法定货币，有国家信用作为担保，国家法律赋予了其强制性和无限法偿性，是将现金进行数字化并与现有的人民币等值。此外，按照中国对货币层次的划分，数字人民币是对M0的替代，而不同于其他移动支付属于M1和M2这一层次。
2.数字人民币的运行模式
压强单位换算 数字人民币遵循“中央银行-商业银行”运营模式。第一层是央行将人民币发放给商业银行，而商业银行则必须向央行支付100%的准备金，第二层是由商业银行发放给用户，这与传统的现金运行模式几乎相同。在这之前，数字人民币也考虑过央行对用户这一方式，即不通过商业银行作为中介，直接由中国人民银行发放给用户，可以节省大量的人力物力财力，是一种新的运行模式，与当前现行的现金运行模式截然不同。但我国最终选择的是双层运行模式，因为这样可以保证央行货币发行的无限法偿性和连贯性，最大限度地减少对现有货币发行体系的冲击。
3.数字人民币的支付核心技术
数字人民币目前采取的移动支付技术核心是NFC技术，这一核心技术被外国企业所掌控并由他们制定支付标准。而中国自主研发的RCC移动支付技术未能采用，但是对于涉及国家金融安全领域的技术却不使用安全性极高的国产技术还是存在一定的不合理性。
4.数字人民币不等同于现有的移动支付
央行研究所所长穆长春表示：数字人民币并不是一种新的货币，而是人民币的数字化形态，是数字形式的法定货币。很多人都将数字人民币与支付宝和支付作为比较认为三者并没有什么区别，都是在手机上点一点、扫一扫即可，而今后中国移动支付领域将会出现“三足鼎立”的情况。其实不然，数字人民币和这两种支付软件还是有很大区别的：（1）、支付宝是金融基础设施和体系，就是通常所说的钱包，而数字人民币是支付工具，是钱包里装的现金。（2）支付宝和在提款到银行卡时会收取一定的佣金，而数字人民币是不收取任何手续费的。（3）将资金存到支付宝和钱包里每天都可以获得一定的利息，而数字人民币就相当于人们手上所持有的现金是不会计付利息的，只有将其存入银行才可以得到相应的存款利息。所以数字人民币和、支付宝并不是同一个概念，当然三者也不存在任何竞争关系。
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aabc式的词语有哪些 数字人民币发展的必要性
1.良好的基础条件
公开资料显示，截至2020年年底我国网民规模接近10亿，其中网络购物用户规模达7.8亿，连续7年位居全球第一，随着中国互联网基础设施的不断优化和升级，未来用户规模还会不断增加。在移动支付领域，我国渗透率高达86%，是全球平均水平的3倍左右，高居全球第一。2020年全国移动支付业务1232亿笔，同比增长21.5%;支付金额432亿元，同比增长24.5%。我国庞大的网民基数和迅速发展的移动支付，为数字人民币的进一步推广和应用建立了坚实的基础。
2.对宏观经济的影响
传统的货币政策制定之前需要收集大量的信息，在收集过程中部分数据难免会出现差错，不能很好地“对症下药”。在政策出台以后，还需要经过若干资金流转环节才能达到政策目标，存在一定的滞后性，严重影响货币政策的实施效果。而央行发行的数字人民币采用大数据和区块链技术，可以记录和储存大量的交易信息和货币去向，实时监控到货币运
行，迅速采集到货币创造、记账、流动等数据，为货币当局对货币的投放、货币政策的制定与实施提供巨大的可靠数据基础，有利于宏观经济的稳定与发展，为经济调控提供有益的手段。
3.有利于增强金融监管
实物货币由于存在匿名性，国家不能够监控到每一笔资金的流向，所以对部分不法分子的贪污、、逃税等行为无法控制，严重影响了社会风气。而数字人民币每笔资金的流向、数额、交易双方等央行都可以在后台得到数据，如果出现偷税漏税或大额异常消费等情况，央行的大数据库就会出现预警，迅速锁定其身份，对政府打击一系列违法犯罪行为提供有力的帮助，同时还能够打造出一批清正廉洁的干部。另一方面，在当前财政资金被屡屡挪用的情况下，数字人民币可以精准地发放给每一个贫困家庭和微小型企业，确保财政资金使用的效率，真正落实到专款专用。
4.有利于人民币国际化
中国作为世界上第二大经济体，2020年全年GDP达到14.725万亿美元，美国为21万营销书籍
亿美元，仅相差不到50%，而排名第三的日本GDP总量为4.9万亿美元，只有我国的1/3。同样作为世界第一大贸易国，2020年我国全年进出口总额高达32.16万亿元，2021年一季度为8.47万亿元，同比增长29%。但是人民币在全球支付中所占份额非常低，相比于美元、日元、欧元高达80%的占比，人民币只占了不到2.5%，要想进一步扩大和发展中国的经济，推动人民币国际化进程迫在眉睫。数字人民币如果能为国际贸易商持有和使用货币带来便利，以及在跨境贸易、跨境结算和跨境投融资时提供方便，一定程度上有利于人民币国际化的推进。所以，我们应该抓住这一机遇窗口，通过“一带一路”倡议促进人民币走出去，推动数字人民币与周边国家及“一带一路”倡议国跨境贸易结算，提高支付清算效率，利用先发优势创立一个新的全球贸易结算体系，实现金融体系的弯道超车。
5.成为全球数字经济的领头羊
在新冠肺炎疫情带来的全球大封锁、欧美经济体经济全面下滑的情况下，全球数字经济的探索进行得如火如荼。目前，全球已经有超过60个国家开始了国家的实验。日本央行宣布将会从2021年4月开始进行为期一年的央行实验;泰国中央银行公布的时间表显示，将会在2021-2022年進行零售型测试;美国也同样于2020年5月提
出了创建美国央行框架。而在数字经济探索这一阶段，中国的数字人民币暂时处于领先地位。2021年3月，中国人民银行宣布环球银行金融电信协会（SWIFT）与中国人民银行清算总中心、跨境银行间支付清算有限责任公司、央行研究所和中国支付清算协会4家中资机构在北京共同成立金融网关信息服务有限公司，专注于信息系统集成、数据处理和技术咨询。中国央行加强与SWIFT在数字人民币上的合作，有利于双方拓展领域的全球化发展，可以帮助SWIFT建立多边监管体系和相关法规与技术框架，带动世界各国发展。如果一切顺利的话，中国的数字人民币将牢牢处于国际领先地位，是人民币走向国际化的重大推动力，是中国货币发展史上的又一大历史进程。
数字人民币是建立在互联网技术和区块链技术之上，主权涉及货币的政策传导、货币乘数、流通速度以及货币的兼容性，所以一旦有黑客侵入或者出现系统性的故障，造成的损失远远大于传统货币。再者，数字人民币属于创新性的产物，对于运行环境、底层支撑技术以及运行框架的选择有着很大的不确定性，数字人民币发展可能会对现行金融结构和利益格局形成强烈冲击，也存在和传统金融系统兼容以及标准统一等方面的难题。支付方式的转变短期可能会侵害第三方金融机构的利益，进而冲击金融系统的稳定
性，因此这些都是需要重点防范的对象。
当前，国际货币与金融体系一直由美元控制和主导，人民币地位并没有随着中国经济实力的增强而上升，所以美国也同样不会容忍数字人民币在全球货币数字化这一技术革新中反超自己。美国商品期货交易委员会前金融科技办公室负责人表示：“现在是认真考虑如何设计数字美元的时候了，否则美国可能在未来世界货币体系中失去竞争力。”因此，中国应该尽快落实数字人民币，在掌握核心技术不泄露的前提下，与世界各国保持紧密的联系与合作，互相分享创新成果，积极主动地开辟新的空间，进一步加大人民币在国际货币体系中的地位，提高数字人民币的跨境支付占有率。
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