作者简介：蔡　佳，女，硕士，中国人民银行南昌中心支行，经济师。
  ①由于我国经济快速发展，商品定价上升，目前市场中流通的辅币券别大多数以角为主，因此本文以角币作为硬辅币研究对象。
人民币硬辅币发行管理机制研究
——基于江西省的调查数据
蔡　佳
　（中国人民银行南昌中心支行，江西南昌　３３０００６）　
摘　要：江西辖内辅币流通情况调查显示，近几年来随着全省经济的快速发展，流通中人民币辅币数据持续增加，硬辅币沉淀较为严重。本文通过对硬辅币使用流通情况进行分析，在如何较为实际地降低商业银行运营成本、提升硬币使用终端投放及吸引硬辅币的能力等方面提出了可行建议。关键词：硬辅币；流通分析；建议
中图分类号：Ｆ８３０            　文献标识码：A                文章编号：1009
3109（2021）1006904
一、基本概念及研究背景
（一）主币、辅币法律概念依据
按照货币学原理，现钞货币分为主币和辅币，设定两种称谓，主币为上限，用于支付债务，辅币为下限，用于担任小额交易之媒介，应付巨额收付余数，日常零。辅币一般用贱金属铸造，其实际价值低于名义价值，可与主币自由兑换。
当今世界各个国家或地区，正在或曾经流通行使的钞票有２２０余种，面额基本涵盖了分、角、元、万元、亿元、万亿元等，将其归纳基本分为主币与辅币两种。我国人民币券别结构体系基本都实行１、２、５券别结构，目前在流通人民币券别主要有１００元、５０元、２０元、１０元、５元、１元、５角、１角、５分、２分、１分。主币单位为元，辅币单位为角、分①。火炬之光2 联机平台
（二）硬辅币流通背景
辅币对完善和促进市场的商品交换起着不可低估的重要作用。早期，由于我国科学技术相对落后和市场经济相对欠发达，从铸造发行第一枚硬币起，我国在流通领域内的低面额辅币，一
直是硬币和低面值纸钞同时流通的模式。随着国民经济的持续发展和自动售货机、地铁和公交自动售票机、停车场自动收费机逐渐普及，小面额硬币耐磨损、带菌少、使用寿命长、流通成本低等优点逐速度与激情劲爆插曲
渐凸显，为了有效提高流通人民币整洁度，维护人民币良好形象，人民银行开始推行小面额货币硬币化投放工作，流通中的小面额货币硬币比重逐渐上升。经过多年投放，我国人均拥有的硬辅币数量实现快速增长，但人们对硬币的接受程度不一，硬币沉淀时有发生，各地流通状况存在较大差异。
二、江西硬辅币发行管理情况
（一）全省硬辅币调拨量、人均持有量增加２０００年６月开始，为适应小面额货币硬币化趋势，江西省在部分地市开始推广使用硬币，２００２年部分城市试点硬币单一投放，２００６年全省推行。与此同时，人民银行、商业银行也加大了硬辅币的调运力度，确保硬辅币需求得到满足，全省硬辅币保有量大幅增加。２０００年至２０２０年间，全省投放硬辅币超２５亿枚，省内居民硬５角人均占有量从０．８８元／人、１．７６枚／人上升到８．３２元／人、
１６．６４枚／人；硬１角人均占有量则从０．９３元／人、９．３５枚／人上升到４．２８元／人、４２．８枚／人。
（二）不同行业间需求差异性较大
市场调查情况显示，硬辅币存入、支取行业主要集中在批发零售（占比５２％）、车站（占比３２％）、停车场（占比１０％），其他类包括学校、餐饮等（占比６％）。从单位性质来看，存入、
支取大户以个人、个体私营企业主居多，占比达８０％以上。从到银行支取的频率看，批发零售业平均每月支取频率为８次左右，车站为３次左右，停车场和学校为１次左右。从储备需求看，近５０％的单位表示基本不储备硬币。数据显示，平时不会储备供经营使用的单位占３５．２７％，会储备较少硬辅币（２００枚左右）的占１８．３５％，其中个体经营者占到８０％以上；有储备需求的单位中，餐饮业、批发零售业占比最高，分别为５２．３５％、３０．２４％，停车场、学校占比最低，分别为２１．８３％、２７．８６％。
（三）个人的使用需求带有明显倾向性
据调查显示，２６至３５岁年龄段的个人每月使用硬辅币频率次、使用量相对较低，各券别硬币需求最少，每月硬辅币使用量超过１００元的占比为４％左右，而６０岁以上老人占比为２３％（主要支付场景是买菜和餐饮），高于其他年龄阶段；个人消费者对硬辅币需求最旺盛的区域集中在农村地区，城市移动非现金支付占比明显高于农村地区，农村地区硬辅币每个人年均使用需求在８００元以上的人口占比６４％，高于城市１３个百分点，乡镇地区人均每月需要３０枚以上的硬５角、硬１角的比例最高，分别占当地被调查人数的６．７１％、４．４６％，为城市地区１倍多。方便、快捷的非现金支付是影响个人消费者使用硬辅币支付意愿的主要原因，调查结果显示，７８％的个人消费者认为非现金支付的大量应用造成其选择不使用硬辅币消费支付，５２％的个人消费者认为硬辅币携带不便，影响使用体验从而选择不使用硬辅币消费支付。
名侦探柯南怪盗基德出场（四）硬币流通渠道存在梗阻
理想状态下，硬辅币流通是由人民银行到商业银行，再到使用者，最终由使用者存回商业银行，商业银行交回人民银行的有机循环体系。在这一体系中，人民银行通过停止纸币投放，依据商业银行的小面额货币需求预算逐步增加市场中小面额硬币的占有量，当市场中纸辅币逐步回收、销毁，硬币的流通量达到饱和后，人民银行再逐步减少硬辅币的投放量。此时，投放与回笼体系中自商业银行以下已形成了回笼与投放基本持平的市场良性循环体系，人民银行只需再定期向市场投放与该地区零售业增长规模呈正比例关系的硬辅币，并逐步替换掉已破损的硬辅币，就能完全满足市场需求。
通过对辖内辅币市场流通调查，发现实际的硬辅币流通环节与理想化的流通环节存在以下区别：一是商业银行投放渠道少，主要通过人工柜面投放；二是硬辅币面额较小，市场需求不如主币大，购置硬币清分机清分处理成本较高，且带来的经济效益低，商业银行提供相关服务的意愿不强；三是商业银行回笼硬辅币渠道较为单一，主要来源于公交公司，其他渠道回笼非常有限；四是超市、个体商户、居民等使用者为方便零支付，会囤积一部分硬币，无法及时回笼至商业银行；五是个人沉淀在家中的硬辅币，主动到商业银行兑换意愿不强。
三生三世枕书演最全演员表
三、硬辅币科学发行管理对策
（一）提高运钞能力，逐步改善发行库房条件
科学测算硬币大量流通后对运钞能力及发行库房的要求，提出行之有效的解决方案。相应增加一定数量的运钞车及押运人员，合理安排发行库的区域配置，对库房结构和面积暂时不能满足需求的发行库，可将硬币调拨到距其最近的库房面积大的发行库，以便急需时就近调拨，保证市场供应。
（二）重视辅币发行平衡度，加强调拨能力建设
在辅币单一硬币流通的状况下，如果不考虑硬辅币流通的实际情况，不及时调整发行政策，而是继续大量投放硬辅币，使得硬辅币流通过剩，多余的硬辅币难于通过市场自动消化，造成
硬币积压沉淀。科学的发行方式是，当硬辅币回笼与投放基本持平的时候，人民银行投放的硬币量只需填补残损硬币回笼产生的缺口及满足市场发展所需增量及即可。因此，这就要求人民银行要时刻掌握市场动态，充分考虑物价波动、人口变动等因素的影响以及残损币的回收比率，确定回笼与投放的平衡点，合理测算出人民银行硬辅币的投放量，达到硬辅币流转顺畅，高效满足市场需求的目标。此外，还应充分考虑硬辅币的替代效应，根据库房１元硬币存量，适当调整硬辅币的投放量，当１元硬币存量不足时，适量加大硬辅币的投放量。
（三）尽可能降低商业银行回笼成本
商业银行的硬币清点包装成本，是其成为硬辅币流通回笼体系中一处断裂的根本原因。为了达到既不
违背市场规律，又要改变这一状况的目的，唯一的方法就是将商业银行的硬辅币回笼成本转移。可行的做法有两种，一是通过银企合力，引入第三方专业公司，搭建小面额调剂平台，使客户不用到银行柜台排队就能很便捷地实现硬币兑换，为众提供硬币调剂服务，解决了硬币流通渠道不畅的难题，疏通了市场硬币循环最后一公里，有效地弥补了银行柜面服务的不足，降低了银行回笼硬币再投放的成本。二是在原有硬辅币流通各环节位置不变的基础上允许商业银行将硬辅币清点、包装业务外包，由专门的运营企业承担，商业银行支付企业一定的手续费并将其交存的硬辅币统一送至外包企业进行清点，这样解决了商业银行清分包装成本，提高了回收硬辅币的积极性，方便企业及时上缴硬辅币，硬辅币的回笼渠道得到了进一步疏通。
飞刀又见飞刀结局
（四）提升硬币使用终端投放和吸引能力
采用“互联网＋”手段，实现硬币自循环“一体化”和“智能化”。通过研发硬币预约兑换公众服务相关小程序，公众通过手机扫描小程序二维码，可享受“互联网＋硬币预约兑换”等服务，实现“数据多跑路，众少跑腿”、“银行预先做好准备、客户如约接受服务”定制化硬币兑换服务。通过分县（市、区）建立银行业金融机构“”，鼓励银行业金融之间开展硬币调剂业务，建立银行业金融机构与硬币收付量大的单位与个人之间“”，方便做好收兑和余缺调剂工作。
（五）优化金融机构现金服务模式
在业务方面加大指导力度，强化金融机构现金服务意识，规范金融机构现金服务标准，执行小面额供应三项制度，备足各券别小面额现金，落实首兑责任制和预约响应机制。重点关注农村、老年人等地区弱势体的现金需求，指导金融机构充分利用网格化管理模式，拓宽现金服务渠道，增强现金服务针对性。继续创新服务手段，借助数字化设备和网络平台，建立新型现金服务模式，满足众多样化的现金使用需求，提升现金供应便利性。唐一菲个人资料
（六）督促金融机构履行现金服务职责
各级人民银行发挥管理职责，合理安排各券别发行基金调拨和对银行业金融机构的出库，保证各券别现金供应充足。同时，进一步加大对银行业金融机构现金服务工作的监督指导力度，通过暗访、巡查等措施掌握辖内银行业金融现金供应服务总体情况，对服务不到位、众投诉较多的单位，采取通报、约谈、扣分等惩戒措施。
参考文献：　
［１］郭佳．不同经济主体现金使用状况研究——以天津市为例［Ｊ］．华北金融．２０１４，（０９）：５９－６３． 
［２］彭晓军．青海省现金运行情况分析［Ｊ］．青海金融，２０１５，（１２）：　３６－３８．　
［３］叶纯青．支付变革与“无现金”社会［Ｊ］．金融科技时代，２０１７，（７）：８７．
Research on the Issuance and Management Mechanism of
RMB Coins Subsidiary Currency
CAI Jia
Abstract: According to the investigation of the circulation of auxiliary coins in Jiangxi Province, with the rapid development of the province's economy in recent years, the data of RMB auxiliary coins in circulation continue to increase, and the precipitation of hard auxiliary coins is serious. Based on the analysis of the use and circulation of hard auxiliary coins, this paper puts forward feasible suggestions on how to practically reduce the operating costs of commercial banks, improve the ability of coin use terminals to release coins and attract hard auxiliary coins. Key Words: RMB coins; circulation analysis; advice
（责任编辑：陈重任　校对：任广博）
（上接第６２页）
Research on the Development Strategy of
Green Finance in Underdeveloped Areas
——Take Ningxia as an Example
LIANG Huan
Abstract: The essence of green fi nancial strategy is to introduce fi nancial leverage, collect and guide the fl ow of funds to promote the adjustment of industrial structure, realize the eff ective integration of resources and the economies of scale of green industry, and promote the sustainable development of regional economy. Taking Ningxia as an example, this paper analyzes the necessity and restricting factors of green fi nancial development in underdeveloped areas, explores the strategies of developing green fi nance in underdeveloped areas, promotes the adjustment of economic structure in underdeveloped areas, and promotes the development of new normal economy.
Key Words: green fi nance; underdeveloped areas; economic structure
（责任编辑：陈重任　校对：任广博）