华谊兄弟股权结构曝光 招股书三大关键词解读
最近创业板企业的轮番上会,让一大批提前潜伏其中的大佬浮出水面。一向被认为最赚钱的影视制作公司,也迫不及待地启动了上市融资计划。前天晚上,证监会发布公告,将于后天(9月27日)审核华谊兄弟传媒股份有限公司(下简称“华谊兄弟”)的首发申请。一旦上会申请顺利通过,华谊兄弟将成为首个在境内上市的内地娱乐公司,它的明星股东们的钱包也将大大扩容。
  一笔明白账
  大佬们的钱要翻好几番
  华谊兄弟这次计划发行4200万股,募资6.2亿元,发行后总股本为16800万股。财报显示,华谊兄弟今年上半年净利润为3163.44万元,2008年全年净利润为6806.45万元。如果按照2008年的净利润算,每股收益0.55元。以目前已询价的准创业板挂牌公司发行市盈率50多倍计算,华谊兄弟的发行价格可能接近30元,而在上市后,一旦受到追捧,市值将迅速飙升。
  董事长王忠军拥有公司34.85%的股份,总裁王忠磊持有11.03%的股份,两人合计持股5780.4万股,市值保守估计也远超10亿元;列在股东名单第三位的是阿里巴巴创始人马云,持
股比例10.97%,持股1382.4万股,马云当初不足1亿元的投资,可以让他净赚数亿。
  值得一提的是,华谊兄弟的股东还集合了冯小刚、张纪中、黄晓明、李冰冰等多位演艺界明星。一旦华谊兄弟上市,这些明星股东将获利丰厚。以持有股份最多的黄晓明为例,他在2008年入股时的转让价是按6.4倍市盈率计算的,仅为3元/股,一旦上市,他的180万股股票将在瞬间飙升为约5000万元。
  一个新动向
  募资6.2亿元投向商业大片
  招股书显示,华谊兄弟暂定发行4200万股股票,预计募集资金数额为6.2亿元,将用于补充影视剧业务营运资金。超额部分将按照轻重缓急,依次投入影院投资项目和补充公司流动资金。其中影院投资项目总投资额约1.3亿元,拟在国内建6家现代化电影院。
  华谊兄弟称,此次募资完成后,将达到电影年产量6部,电视剧年产量600集的影视作品制作规模。华谊兄弟认为商业大片对资金需求较大,而此方面影片的缺失妨碍了公司业绩的稳步提升。因此募资到位后,大投入、大制作的商业大片将是未来的投资方向。
  一个大疑问
  为什么没有周迅的份?
  在华谊兄弟的众多明星中,一度有华谊“一”头衔的周迅却没有出现在75人的股东名单中,带着这个疑问,记者采访了相关人士。
  昨日,周迅随《风声》剧组赴上海宣传,同在上海的周迅宣传助理阿美,在接到记者电话询问股东中缘何没有周迅时,显得相当困惑:“我们的确知道华谊上市这件事,但股权到底怎么分配,我们完全不知情……这些都是华谊高层的事。这件事真不该来问艺人,主创现正在全国做《风声》的巡回宣传,根本顾不上别的事。”
  有趣的是,在股东名单中,周迅经纪人黄烽(列第59位,持股3万股)的名字赫然在列。关于周迅为何不在名单中的问题,黄烽昨天在接受记者电话采访时,给出了另一个版本的说法:“这纯粹是周迅个人的选择。”黄烽解释,无论从周迅的个性,还是从周迅家的传统出发,她本人是从来不碰任何金融理财产品的,包括股票和基金,“因为对金融理财这块,周迅实在不敏感,所以即便是华谊的股票,她也没打算去碰。”
  另据知情人士透露,从去年11月开始,周迅就以独立工作室的形式和华谊兄弟保持合作关系,因此并不完全属于华谊兄弟的人。
  招股书解读
  制作团队关键词:
  冯小刚
  在今年7月的股权名单中,“纯”娱乐圈人士所占股份最多的是导演冯小刚,288万股的股票占公司总股份的2.29%,排名第12位。紧随其后的是持有216万股的张纪中。
  别看排名似乎不高,冯导在招股书中可没被少提及。“由于公司目前业务规模有限,少数签约制片人及导演对公司业绩的贡献占比相对较高……冯小刚工作室在报告期内出品了《集结号》和《非诚勿扰》,2部影片约占报告期内发行人电影业务收入的40%和总营业收入的18%,公司对冯小刚团队具有一定的依赖性。”长达400多页的招股书,在开头几页的“重大事项提示”中就提到了冯导的重要性。
  明星关键词:
  黄晓明、李冰冰
  最近传出被华谊兄弟“封杀”的黄晓明,在股权名单上的位置证明了自己的一哥地位——180万股的股份是影帝张涵予的5倍,这个数字也是演员当中排名最高的。
  相比男演员,女演员在股东名单上就显得有些落后了。除去周迅不在名单之中的意外,排名最高的是持有54万股的罗海琼。李冰冰排名第20,持有36万股,而跟她持有相同股数的人就有8人,其中还包括了原浙江卫视《太可乐了》的主持人胡可,所以从持股数上来说,李冰冰最多也就是并列二。
  财务关键词:
  影片票房
  作为一家要上市的公司,财务状况公开是必需条件,而娱乐圈擅长的就是忽悠人,这个说自己的票房很好,那个说盈利已经过亿,很是让人摸不着头脑。影片到底有多赚钱?华谊兄弟的公开财务数据让大家终于有了“看明白账”的机会。
  招股书上统计的2006年到今年6月一系列大片的票房状况(括号内为票房分账及版权销售):《集结号》24978万(8767.09万)、《非诚勿扰》3.25亿(10129.41万)、《功夫之王》18600万(6952.4万)……在这个表单当中,给公司盈利最多的就是冯小刚的这两部大片,票房分账及版权销售惟一突破亿元大关的则只有《非诚勿扰》。
发起人出资额和出资比例如下:
单位:万股,%
序号
发起人
持股数量
持股比例
序号
发起人
持股数量
持股比例
1
王忠军
3,700.80
36.98
10
冯小刚风声 黄晓明
288.00
2.88
2
王忠磊
1,353.60
13.53
11
张纪中
216.00
2.16
3
马云
1,310.40
13.09
12
葛根塔娜
72.00
0.72
4
鲁伟鼎
590.40
5.90
13
梁笑笑
72.00
0.72
5
江南春
590.40
5.90
14
李冰冰
36.00
0.36
6
虞锋
495.40
4.95
15
任振泉
36.00
0.36
7
王育莲
455.00
4.55
16
蒋燕鸣
36.00
0.36
8
高民
360.00
3.60
17
陈磊
18.00
0.18
9
孙晓璐
360.00
3.60
18
罗海琼
18.00
0.18
───────────────┬─────┬────┬───────
股东名称           |持股数(万 |占总股本| 股份性质 
               |    股)|  比%|       
───────────────┼─────┼────┼───────
王忠军            |  4390.80|  26.14|  自然人 
王忠磊            |  1389.60|  8.27|  自然人 
马云             |  1382.40|  8.23|  自然人 
鲁伟鼎            |  590.40|  3.51|  自然人 
江南春            |  590.40|  3.51|  自然人 
张毅             |  500.00|  2.98|  自然人 
赵静             |  500.00|  2.98|  自然人 
虞锋             |  495.40|  2.95|  自然人 
王育莲            |  455.00|  2.71|  自然人 
高民             |  368.00|  2.19|  自然人 
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发行人改制设立之前,主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务
王忠军、王忠磊兄弟作为公司的主要发起人,截至2007年11月30日,除投资华谊有限及其子公司外,直接投资的企业有:华谊投资、华谊广告、华谊国际控股(BVI),间接投资的企业有:中宝汽车、格林马术、影业投资、浙江天音影视、天音传媒、华谊国际发行((B V I)、动力影视、华谊顾问、华谊音乐、音乐经纪。
上述企业中,除华谊音乐及其全资子公司音乐经纪不属于王忠军、王忠磊实际控制外,实际控制的企业中实际从事影视及其相关业务的有影业投资、浙江天音影视、天音传媒、华谊国际发行(BVI) 。
    除华谊有限及其子公司外,其他企业的持股情况如下:
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